Die Levermann-Strategie

  1. 1. Eigenkapitalrendite
  2. 2. EBIT-Marge
  3. 3. Eigenkapitalquote
  4. 4. KGV
  5. 5. KGV fünf Jahre
  6. 6. Analystenmeinung
  7. 7. Reaktion auf Quartalszahlen
  8. 8. Gewinnrevisionen
  9. 9. Kursentwicklung 6 Monate
  10. 10. Kursentwicklung 12 Monate
  11. 11. Kursmomentum
  12. 12. Dreimonatsreversal
  13. 13. Gewinnwachstum

Die Levermann-Strategie ist eine Aktienstrategie, bei der man versucht anhand von Unternehmensdaten kaufenswerte Aktien zu filtern.



2011 wurde die Strategie von Susan Levermann in ihrem Buch „Der entspannte Weg zum Reichtum“ vorgestellt. Das Buch ist auf Amazon für 11,90€ zu haben und ist auf jeden Fall das Geld wert. [>hier geht es zum Buch]
Da die Strategie hohe Renditen abwirft, ist diese Methode seit dem sehr bekannt geworden.

Bei ihrer Methode werden insgesamt 13 Kennzahlen eines Unternehmen betrachtet. Dabei soll die Qualität, die Bewertung, die Stimmung, das Momentum, die Technik und das Wachstum einer Aktie bewertet werden.

Qualität:
1. Eigenkapitalrendite
2. EBIT-Marge
3. Eigenkapitalquote

Bewertung:
4. Kurs-Gewinn-Verhältnis
5. Kurs-Gewinn-Verhältnis der letzten 5 Jahre

Stimmung: 

6. Analystenmeinung
7. Reaktion auf die Quartalszahlen

Momentum:
8. Gewinnrevision
9. Kursentwicklung 6 Monate
10. Kursentwicklung 12 Monate
11. Kursmomentum

Technik:
12. Dreimonatsreversal

Wachstum:

13. Gewinnwachstum

Beim traditionellen Weg trägt man jede dieser 13 Kennzahlen in eine Tabelle ein (also eine Tabelle je Aktie). Danach bewertet man jeden Parameter.
Hier gibt es +1, 0 oder -1 Punkt.
Am Ende der Tabelle werden die erreichten Punkte addiert. Beträgt die Gesamtpunktzahl mehr als 4 Punkte, ist eine Aktie kaufenswert.

Hier sehen sie einen Überblick der Tabelle, die für das Levermann-Ranking verwendet wird:

Kaufkriterium 1 Punkt, wenn 0 Punkte, wenn -1 Punkt, wenn
1. Eigenkapitalrendite (RoE) > 20% zwischen 10% und 20% < 10%
2. EBIT-Marge (EBIT = Gewinn eines Unternehmens vor Steuern) > 12% zwischen 6% und 12% < 6%
3. Eigenkapitalquote > 25% zwischen 15% und 25% < 15%
4. KGV aktuell < 12 zwischen 12 und 16 > 16
5. KGV 5 Jahre < 12 zwischen 12 und 16 > 16
6. Analystenmeinung Verkaufen (2.5 bis 3.0) Halten (1.51 bis 2.49) Kaufen (1.0 bis 1.5)
7. Reaktion auf Quartalszahlen positiv zwischen -1% und +1% negativ
8. Gewinnrevisionen steigend zwischen -5% und +5% fallend
9. Kurs heute gegenüber Kurs vor 6 Monaten steigend zwischen -5% und +5% fallend
10. Kurs heute gegenüber Kurs vor einem Jahr steigend zwischen -5% und +5% fallend
11. Kursmomentum steigend Zeile 9: 1 Punkt, Zeile 10: 0 oder -1 Punkt ansonsten Zeile 9: -1 Punkt, Zeile 10: 0 oder 1 Punkt
12. Dreimonatsreversal Performance in jedem Monat < DAX (oder anderen Vergleichsindex) ansonsten Performance in jedem Monat > DAX (oder anderen Vergleichsindex)
13. Gewinnwachstum EPS AJ < EPS NJ zwischen -5% und +5% EPS AJ > EPS NJ
Punktesumme:

Die einzelnen Kaufkriterien (Kennzahlen) werden auf den nächsten Seiten erläutert.