Die Levermann-Strategie

  1. 1. Eigenkapitalrendite
  2. 2. EBIT-Marge
  3. 3. Eigenkapitalquote
  4. 4. KGV
  5. 5. KGV fünf Jahre
  6. 6. Analystenmeinung
  7. 7. Reaktion auf Quartalszahlen
  8. 8. Gewinnrevisionen
  9. 9. Kursentwicklung 6 Monate
  10. 10. Kursentwicklung 12 Monate
  11. 11. Kursmomentum
  12. 12. Dreimonatsreversal
  13. 13. Gewinnwachstum

1. Eigenkapitalrendite

Die Eigenkapitalrendite eines Unternehmens errechnet sich aus der Formel:

Eigenkapitalrendite = Gewinn / Eigenkapital

Wobei es sich beim Gewinn um den Netto-Gewinn des Unternehmens in einem Geschäftsjahr handelt.
Das Eigenkapital ist definiert als Eigenkapital = Vermögen - Fremdkapital.

Die Kennzahlen Eigenkapital, Vermögen und Fremdkapital werden in der Bilanz des Unternehmens veröffentlicht.
Darin stehen Vermögenswerte eines Unternehmens (Immobilien, Unternehmensfahrzeuge, Büroausstattung, Bankkonto ...) auf der Aktivaseite und Fremdkapital (Schulden des Unternehmens) werden auf die Passivaseite gestellt. Darlehnen, Hypotheken und andere Verbindlichkeiten sind Teile des Fremdkapitals.

Die Bewertung im Levermann- Ranking geht dabei wie folgt:
1 Punkt, wenn 0 Punkte, wenn -1 Punkt, wenn
> 20% zwischen 10% und 20% < 10%

Beispiel:

Unternehmen ABC hat ein Vermögen im Wert von 1.500.000€ und Schulden von 500.000€. Letztes Jahr hat es einen Gewinn von 100.000€ erwitschaftet.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite?

Vermögen = 1.500.000€
Fremdkapital = 500.000€
Gewinn = 100.000€
Eigenkapitalrendite = ?

Lösung:

Eigenkapital = 1.500.000€ - 500.000€ = 1.000.000€
Eigenkapitalrendite = 100.000€ / 1.000.000€ = 0,1 = 10%

Das Unternehmen ABC hat 10% Eigenkapitalrendite und erhählt somit 0 Levermann-Punkte für die Eigenkapitalrendite.